سرمایه گذاری در بازهای مالی صعودی کار تقریبا راحتی است. از آنجایی که قیمتها همیشه در حال رشد هستند، شما نگرانی در خصوص ریزش ارزش و ضرردهی ندارید. اما در بازارهای نزولی و خصوصا خنثی که حرکت بعدی قیمتها مشخص نیستند، کار کمی پیچیدهتر میشود. در این بازارها باید بهترین نوع سرمایه گذاری را انتخاب کرده و سپس با برنامهریزی و استراتژی درست، اقدام به خرید و فروش داراییها کنید. اما بهترین نوع سرمایه گذاری در حال حاضر و در شرایط فعلی بازار چیست؟ آیا رمز ارزها گزینه خوبی هستند؟ طلا و مسکن چطور؟ در این مطلب به این سوالات پاسخ خواهیم داد.
پیش از پرداختن به معرفی انواع سرمایه گذاری مناسب برای شرایط حال حاضر بازار، دو نکته را باید مد نظر داشته باشید. یکی اینکه تا زمانی که میزان رشد سرمایه گذاری شما بیشتر از نرخ تورم نباشد، شما سودآوری واقعی نخواهید داشت. بنابراین برای محاسبه سودآوری خالص باید میزان رشد سرمایه گذاری را از میزان نرخ تورم کم کنید. دوم اینکه هیچگاه متنوعسازی سبد سرمایه بهعنوان مهمترین اصل فعالیت در بازارهای مالی را فراموش نکنید.
طلا
طلا بهخاطر نقش خود بهعنوان یک کالای کمیاب و باارزش، کلاس دارایی منتخب افراد برای سرمایه گذاری در طول تاریخ بوده است. این فلز گرانبها بهعنوان پوششی در برابر نرخهای تورم بالا عمل کرده و به مدیریت اثرات تغییرات نرخ بهره بانکی کمک میکند. از آنجایی که طلا نسبت به دیگر فلزات کمیابتر است، به خوبی ارزش خود را در بازارهای نوسانی حفظ میکند.
آمار دقیقی برای نرخ تورم ایران در سال 1401 وجود ندارد. برخی از منابع این نرخ را 45.8 و برخی 46.5 درصد اعلام کردهاند. با این وجود، هر کدام هم که درست باشد، در هر صورت شاهد تورم بالای 40 درصد در سال گذشته بودهایم. در این بین، طلای 18 عیار سال 1401 را با قیمت 1,229,000 تومان آغاز کرد و در انتهای سال از مرز 3 میلیون تومان گذشت که بازدهی سرمایه بالای 100 درصدی را نشان میدهد. با در نظر گیری نرخ تورم، این اعداد و ارقام نشاندهنده سودآوری واقعی بالای 50 درصدی طلا در سال گذشته هستند.
بر اساس آمارها، نرخ تورم سالانه در خرداد ماه 1402 برای خانوارهای کشور به 48.5 درصد رسیده است. در این دوران، قیمت طلا در انتهای خرداد 1401 برابر 1,914,600 تومان بود و در انتهای خرداد سال 1402 قیمت 2,308,700 تومانی را ثبت کرد که رشد 120 درصدی را نشان میدهد. با توجه به این اعداد و ارقام باز هم طلا عملکرد مناسبی نسبت به تورم داشته است.
بنابراین میتوان نتیجه گرفت که طلا یک نوع سرمایه گذاری بلند مدت مناسب است که حتی در بازارهای خنثی هم عملکرد مناسبی دارد. البته باید این نکته را هم در نظر داشت که برای داشتن سودآوری مناسب در طلا، بهتر است خرید در حجم بالا صورت گیرد که شاید برای برخی از افراد سرمایه گذاریهای مثلا بالای 50 یا 100 میلیون تومانی امکانپذیر نباشد.
ملک
مسکن یکی دیگر از انواع سرمایه گذاریهاست که طی سالهای گذشته سودآوریهای نجومی برای مالکان خصوصا شهرهای بزرگ نظیر تهران ایجاد کرده است. با اینکه گزارش تغییرات نرخ مسکن از دی ماه 1401 دیگر منتشر نشده است، اما شاهد رشد بیسابقه قیمت ملک در آن سال بودیم.
بر اساس آمارهای بانک مرکزی، متوسط قیمت مسکن در شهر تهران و در فروردین ماه 1401، برابر 34,272,000 تومان اعلام شده بود و در بازه زمانی یک ساله، قیمت هر متر مربع واحد مسکونی به نزدیک متوسط 60 میلیون تومان رسید. این اعداد و ارقام نیز نشاندهنده رشد بالای 170 درصدی در بازار مسکن هستند.
علاوه بر این، شما با خرید مسکن میتوانید آن را اجاره دهید که مازاد بر حرکت سریعتر ارزش خود ملک نسبت به تورم، عایدی ماهانهای نیز برای شما بههمراه دارد. بنابراین میتوان مسکن را یکی دیگر از انواع سرمایه گذاریهای مناسب برای حال حاضر دانست.
اما مشکل اینجاست که خرید ملک بهدلیل نیاز به سرمایه اولیه بالا برای بسیاری از افراد امکانپذیر نیست و یک روش در دسترس برای همگان محسوب نمیشود. بههمین خاطر، اگر توانایی مالی ورود به این بازار را ندارید، باید از دیگر داراییها برای متنوعسازی سبد سرمایه خود استفاده کنید.
ارزهای دیجیتال
خرید ارز دیجیتال یکی دیگر از انواع سرمایه گذاری محسوب میشود که طی سالهای گذشته محبوبیت فراوانی پیدا کرده است. با اینکه سال 2022 و 2023 بهترین دوران عملکردی کریپتوکارنسیها طی عمر کوتاهمدتشان محسوب نمیشود، اما بهخاطر یک سری از ویژگیها همچنان محبوب سرمایه گذاران هستند. از جمله این عوامل، سادهسازی نقل و انتقالات پول به سراسر دنیا بدون معطلی و کمترین کارمزد نسبت به سیستم بانکی است. علاوه بر این، بازار رمز ارزها شاهد رشدهای فضایی بوده است که تا کنون در هیچ بازار مالی آن را مشاهده نکردیم.
یکی دیگر از ویژگیهای رمز ارزها، امکان خرید کسری از آنها متناسب با بودجه است. چنین چیزی مثلا در بازار ملک وجود ندارد و شما نمیتوانید با خرید 1 متر مربع صاحب خانه شوید. اما برای ارزهای مجازی امکان خرید مثلا 0.00001 بیت کوین هم وجود دارد.
از نظر عملکردی، بیت کوین بهعنوان پادشاه ارزهای دیجیتال پیشران دیگر رمز ارزها بوده است و دیگران جای پای آن را دنبال کردهاند. این رمز ارز سال 2022 را با قیمت 47,738 دلار آغاز کرد و آن را با قیمت 16,538 دلار به پایان رساند. این امر ریزش 34 درصدی قیمت بیت کوین طی یک سال را نشان میدهد. این ارز مجازی سال 2023 را نیز با قیمت 16,619 دلار آغاز کرد و اکنون در جولای (تیر 1402) در محدوده 30,505 دلاری معامله میشود که رشد 183 درصد از ابتدای سال جاری تا کنون را نشان میدهد.
همین رشد را برای دیگر ارزهای دیجیتال بازار نظیر اتریوم (159 درصد)، سولانا (191 درصد)، کاردانو (117 درصد) و بسیاری دیگر نیز شاهد هستیم. در مقام مقایسه نسبت به تورم 48 درصدی سالانه ایران برای خرداد ماه، همه این ارزها از ابتدای سال جاری تا کنون بالای 100 درصد رشد داشتهاند که باز هم سودآوریهای واقعی حداقل 50 درصدی را نشان میدهند.
شاید بتوان یکی از علل این رشد قیمتها را نزدیک شدن به هاوینگ بیت کوین دانست. این رویداد که هر 4 سال یکبار پاداش استخراج بلاکهای BTC را نصف میکند، همیشه یک عامل مثبت جهت رشد قیمت این ارز دیجیتال و بهدنبال آن دیگر رمز ارزها بوده است. هاوینگ بعدی بیت کوین برای اواخر آوریل (اوایل اردیبهشت 1403) پیشبینی شده است و انتظار میرود باز هم قیمت پادشاه صنعت کریپتو را به سقف تاریخی 68,000 دلاری و پس از آن برساند.
با در نظر گیری همه این فاکتورها، سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال نیز میتواند یکی دیگر از روشهای مناسب جهت متنوعسازی سبد سرمایه باشد. با این وجود، پیش از ورود به بازار کریپتو و انتخاب پروژه رمز ارزی حتما تحقیقات کاملی را انجام داده و پتانسیلهای رشد آن را در نظر بگیرید.